中金：维持中国财险跑赢行业标准普尔目标价11.1港元

来源：设计 2023年04月13日 12:15

中所金发布建议书称，维持中所国财险（02328）“走决胜负行业”打分，2022/23年营收预期不变，目标价11.1港元，较近期股价有43%的上行紧致。Corporation1H22保费收再入2，774亿元（同比请于9.8%）；净利润190.4亿元（同比请于15.4%），超过该行预估9%和商品预估12%。另该行确信商品对于3季度的灾害预估不改Corporation其业务专营过后向好的仍然趋势，近期市值仍存在修复紧致，申明中选。

通报中所称，Corporation1H22建设项目收益率为5.3%值得注意走决胜负商家，该行确信主要由于利益法计量的仍然股权投资有助于抵御资本商品波动及仍有一定规模浮亏没推定再入当期损益，慎重考虑没推定浮亏后，预计中所国财险综合投资收益率处于3%-4%之间，前段高于主要商家。其他关键加权中所，股东利益环比年底请于长2%，没推定浮亏导致利益请于长较慢；存款率环比年底上升4.5ppt，存款提取较为审慎。