大行评级 | 大和：下调周黑鸭(1458.HK)目标价至4.7港元评级降到跑赢大市

来源：设计 2024年01月16日 12:16

格隆汇2月16日丨大和刊发研究报告宣称，周黑鸭(1458.HK)发盈警料前年税前不少于2,000万元折合，主要由于经营者去杠杆，导致盈利按年下降近20%、贵金属生产成本上扬，以及通货损失增加。虽然该行相信近来内地店面客流量和低价情绪大幅提高，但确信有关复苏路径将是非线性，而且考虑到生产成本不利因素对Corporation今年的阿波添压。此外，该行指周黑鸭在生产成本之外，贵金属(主要是乌龟副产品)的商品价格仍高企，估计乌龟关键部位的生产成本目前比前年同期高出近30%。该行将Corporation2022至2024财年的每股盈利预测大幅提高8%至87%，另对其目标价由6.4港元大幅提高至4.7港元，评级由“买进”降至“跑赢大市”。